Informação financeira de base à Análise Económica e Financeira

Informação financeira que serve de base à análise económica e financeira: Balanços Financeiros e Funcionais.

A análise económica e financeira visa dar a conhecer, ao longo de um certo período, a situação de equilíbrio financeiro, a situação económica, a rendibilidade e, por conseguinte, a eficiência dos recursos postos à disposição da empresa.

As realidades contabilísticas e financeiras não são idênticas.

Existem divergências entre ambas que requerem uma adaptação dos documentos contabilísticos, especialmente do Balanço e da DR por natureza, porquanto à fatores patrimoniais que poderão decorrer e implicar a verdadeira situação económica e financeira da empresa.

A análise económica e financeira assenta nesses documentos contabilísticos antecipadamente, ajustados para efeitos de análise.

Acresce que deverão ser observados outros elementos, nomeadamente relatórios de atividade e outras publicações de diversa índole, nomeadamente de instituições de crédito e da imprensa especializada.

O Balanço Financeiro resulta dos ajustamentos financeiros a efetuar ao Balanço Contabilístico, na sequência do trabalho de confirmação e veracidade e fiabilidade de informação disponível e da reclassificação de rubricas com vista a extrair a informação mais adequada para a análise económica e financeira.

Com a introdução do SNC alguns ajustamentos que seriam necessários com o POC tornaram-se desnecessários, pois o Balanço Contabilístico passou a refleti-los.

Porém, criaram-se outros problemas, nomeadamente com a determinação do Ativo Bruto, pelo fato do ativo ser registado pelo seu valor líquido.

Os ajustamentos dos movimentos contabilísticos também são extensíveis à DR por natureza.

A análise económico-financeira normalmente abrange um período entre 3 a 5 anos. As DF referentes a esse período deverão ser preparadas mediante a utilização de um conjunto de critérios de ajustamento estável que viabilizem a comparação das rubricas no período de estudo.

Operações a considerar:

- Transferir para Contas a receber de curto prazo ou médio e longo prazo (outros ativos não correntes) os depósitos cativos para caucionar as obrigações que a empresa tem perante terceiros, de acordo com a data prevista para o cumprimento do fato que motivou a constituição do depósito.

- Transferir para Clientes de cobrança duvidosa o valor dos cheques sem previsão.

- Transferir as contas a receber de médio e longo prazo (não tituladas ou tituladas não descontáveis de imediato) para Outros ativos não correntes.

- Transferir as dívidas dos sócios/acionistas à empresa para Outros ativos não correntes, dado que normalmente têm um baixo grau de liquidez.

- Considerar os Suprimentos como contas a pagar de médio e longo prazo, dado o seu baixo grau de exigibilidade.

- Separar os Gastos e Perdas de exploração dos Gastos e Perdas de extraexploração.

- Criar a conta Outros Gastos para registar todos os gastos e perdas de extraexploração, nomeadamente os associados ao investimento, como por exemplo, Gastos e Perdas em investimentos não financeiros ou financeiros, Perdas por redução do justo valor ou outros não especificados.

- Separar os Rendimentos e Ganhos de exploração dos Rendimentos e Ganhos de extraexploração, nomeadamente os Ganhos por aumento do justo valor, outros rendimentos e ganhos associados aos investimentos ou outros não especificados.

Balanço Funcional

Resulta da preparação do Balanço Contabilístico para efeitos de análise económico-financeira e associa as Aplicações e as Origens de fundos aos ciclos financeiros da empresa.

Ciclo Financeiro

O ciclo financeiro abrange o conjunto de fluxos financeiros que sustentam as operações que decorrem entre a empresa e outros agentes económicos.

A empresa desenvolve a sua atividade em três ciclos: ciclo de exploração, ciclo de investimento e ciclo de financiamento.

Ciclo de Exploração:

Ou operacional, que abrange um conjunto de atividades e de decisões que decorrem desde o momento da aquisição das existências até ao recebimento das vendas.

Ciclo de Investimento:

Engloba as atividades e decisões referentes à análise e avaliação dos investimentos e desinvestimentos.

Ciclo de Financiamento:

Ou das operações financeiras, que corresponde às atividades e decisões de angariação de fundos destinados a financiar os investimentos e as necessidades de financiamento do ciclo de exploração.

Este ciclo abrange o ciclo de exploração o Ciclo de Operações de Capital que visa obter fundos estáveis para o financiamento dos investimentos realizados (estáveis) e do Ciclo das Operações de Tesouraria, que visa gerir as disponibilidades, quase disponibilidades e assegurar as insuficiências de fluxos de caixa.